Préstamos y financiaciónAvanzado

Préstamo con comisión de apertura: tipo de interés efectivo y coste amortizado

Cuentas del PGC practicadas

Enunciado

El 1 de enero de 20X1 una empresa firma un préstamo de 50.000 € al 5 % anual, a devolver en 4 cuotas anuales constantes (sistema francés) el 31 de diciembre de cada año. El banco cobra una comisión de apertura del 1,5 %, que descuenta del importe ingresado.

Se pide: el tipo de interés efectivo, el cuadro a coste amortizado y los asientos de 20X1.

Principal
50.000 €
Tipo nominal
5 % anual
Comisión de apertura
1,5 %
Plazo
4 años
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Paso 1. Registra la deuda neta de la comisión

La comisión no es un gasto del primer día: forma parte del coste del préstamo. La deuda nace por lo recibido, 50.000 € − 750 € = 49.250 €.

Paso 2. Tipo de interés efectivo

Las cuotas se calculan con el tipo nominal: 14.100,59 € al año. El tipo efectivo es el que iguala lo recibido con el valor actual de esas cuotas: 5,6537 %, algo más que el 5 % nominal porque incluye la comisión.

49.250 € = 14.100,59 € × (1 − (1 + TIE)^−4) ÷ TIE → TIE = 5,6537 %

Paso 3. Cuadro a coste amortizado

Cada año el gasto financiero es el saldo por el tipo efectivo; en 20X1, 49.250 € × 5,6537 % = 2.784,45 €. El resto de la cuota reduce la deuda. En total se imputan 7.152,37 €: los intereses nominales más la comisión.

Paso 4. Corto y largo plazo

A corto plazo va lo que la deuda baja en los próximos 12 meses según el cuadro a coste amortizado: 11.316,14 € en 20X1 y, al cierre, los 11.955,92 € de 20X2.

Paso 5. Registra los asientos

Asiento 1 · Concesión del préstamo neto de comisión01/01/20X1
CuentaDebeHaber
572Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros49.250,00
520Deudas a corto plazo con entidades de crédito11.316,14
170Deudas a largo plazo con entidades de crédito37.933,86
Sumas iguales · cuadra49.250,0049.250,00
Asiento 2 · Pago de la primera cuota31/12/20X1
CuentaDebeHaber
662Intereses de deudas2.784,45
520Deudas a corto plazo con entidades de crédito11.316,14
572Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros14.100,59
Sumas iguales · cuadra14.100,5914.100,59
Asiento 3 · Reclasificación a corto plazo31/12/20X1
CuentaDebeHaber
170Deudas a largo plazo con entidades de crédito11.955,92
520Deudas a corto plazo con entidades de crédito11.955,92
Sumas iguales · cuadra11.955,9211.955,92

Paso 6. Cuadro a coste amortizado

Cuadro a coste amortizadoTipo de interés efectivo 5,6537 % · importes en euros
AñoPagoIntereses al tipo efectivoReducción de la deudaCoste amortizado
049.250,00
114.100,592.784,4511.316,1437.933,86
214.100,592.144,6711.955,9225.977,94
314.100,591.468,7112.631,8813.346,06
414.100,60754,5413.346,060,00
Total56.402,377.152,3749.250,00
Tipo de interés efectivo
5,6537%
Gasto financiero de 20X1
2.784,45 €
Gasto financiero total
7.152,37 €
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Preguntas frecuentes

¿Por qué no se lleva la comisión a gasto el primer día?
La norma 9.ª del PGC valora los débitos a coste amortizado: los costes de transacción se restan del importe inicial de la deuda y se reparten durante la vida del préstamo mediante el tipo de interés efectivo.
¿El tipo efectivo es la TAE?
Se parecen, pero no son lo mismo. La TAE sigue la normativa bancaria de transparencia y puede incluir conceptos distintos; el tipo efectivo contable es la TIR de los flujos reales de la deuda.
¿La comisión de apertura lleva IVA?
No. La concesión de préstamos y sus comisiones son operaciones financieras exentas del IVA, así que la comisión entera forma parte del coste del préstamo.

Fuentes

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